马克·道格拉斯是少数几位合格的交易心理辅导师,他的著作《交易心理分析》是许多人推荐的交易心理分析经典。本文分享一些他的观点,它会让你超脱输家轮回、晋身市场赢家!
从某种程度上说,每个人的思维方式都和别人不同。我们很自然地以为别人和我们对事物的看法和理解是一样的,但并非总是如此。除了身体特征之外,我们的思维让我们独特,甚至比身体特征还独特。
股市中7亏,2平,1赚。只有少数人成为长期盈利者,他们和普通交易者有天壤之别。长期盈利的交易者就有独一无二的心态和思维方式,能够维持纪律和专注,最重要的是在逆境中保持信心,赢家不会受到恐惧和交易错误的影响。
少数长期盈利者有以下几种认知:
第一,市场中任何情况都可能出现,因为存在隐藏信息,根本无法预测涨跌,购买只是因为其上涨概率较大。只要做对的概率高于做错的概率,交易就具有优势。
比如某个点位,上涨概率高于下跌的概率,那么在这里买入,就具有交易优势,也就是胜算更高。也许这一次买入后股价下跌了,可是,只要每次买入都是上涨的胜率高于下跌,那么多次交易的结果就是赚多赔少。
第二,即使交易具有优势,盈亏也是随机分布。比如,20笔交易14笔赚钱,75%胜率,已经很高了,但究竟哪14笔赚钱,这是不确定的。投资者必须要接受不确定性。
第三,市场每一刻都有独一无二的性质,在交易市场上,每个人都有自己的行为模式,每个人的互动会形成集体行为模式,这些模式重复出现,在价格图表上会形成相似的形态。
比如双底,双顶,三重底,头肩顶,旗形,三角形等等,这些形态往往带来胜算较高的交易机会;比如,双底后,价格上涨会更高,三重顶后,价格下跌概率会更高。技术分析就是利用这些形态做交易,即使非常相似的形态,它们的性质也可能不一样。比如双重底,价格会涨,但也不是每一个双重底,价格都会涨。如果接受以上这些认知,那么你就可以控制内心的联想和期望。一旦接受市场上不确定的,盈亏是随机的,那么当股价走势与我们的预期相反,我们的内心也不会感到威胁和恐惧。
一旦我们接受市场每一刻是独一无二的,我们也不会把过去的经验与当前走势联系在一起。总之,让认知与市场现实保持一致,从风险和概率的角度看待市场就能够获得赢家心态。
另外,少数长期盈利者还要学会接受风险。学习接受风险——这是最重要的技术。然而用心和努力学习它的交易者很少。
最优秀的交易者交易时没有一丝一毫的犹豫或冲突,很轻松地承认也许这笔交易会亏损。即使发生了亏损,他们在退出交易时也不会有一点点情绪上的不舒服。换句话说,交易天生的风险不会让最优秀的交易者失去纪律、专注或自信。
如果你不能做到不带情绪(特别是恐惧)地交易,那么你就没有学会接受交易天生的风险。这是一个大问题,因为不管你如何不接受风险,也不等同于你会避免风险。如果你总是想避免根本无法避免的风险,这对你的交易能力会产生灾难性的影响。
在任何行业学习完全接受风险都是困难的,对交易者则是超级困难,尤其是想到承受风险的是什么时。亏钱和犯错当然会成为比较靠前的答案。承认我们错了,承认我们亏钱了,是极度痛苦的,当然也是我们想避免的。然而作为交易者,我们时时刻刻都要面对这两个可能会发生的状况。
一旦你学会接受风险这个技术,无论市场怎么折腾,你都不会感到痛苦。如果市场没有能力让你痛苦,你就不用回避什么了。你眼里只有可能性,这就叫客观的认知态度——你不会因为自己害怕某事会发生,或某事不会发生,而改变或扭曲了自己的认知。
只有做到以上这些,那么才有可能成为少数长期盈利者。
这是本人目前主要持仓板块和基金:
$天弘越南市场股票(QDII)C$ 5.7万; $华宝标普石油天然气上游股票指数(QDII-LOF)C$ 3万; $南方原油(QDII-FOF)C$ 3万; $天弘恒生科技指数(QDII)C$ 2.6万; $广发中证基建工程ETF联接C$ 2.1万; $东方人工智能主题混合C$ 2.1万; $德邦半导体产业混合C$ 2.1万; $华夏全球科技先锋混合(QDII)$ 2万; $诺安积极回报灵活配置混合C$ 2万; $永赢医药创新智选混合C$ 2万。